ČLANAK: Financijski izvještaji kao osnova poslovnog odlučivanja

Svatko se od nas susreo s vađenjem krvi. Ispis rezultata dobivenih ovom procedurom govori nam upravo onoliko koliko je naše znanje o varijablama, graničnim vrijednostima, te značenju odstupanja od normale.

Financijski izvještaji predstavljaju krvnu sliku pravne osobe. Upravo kao i kod nalaza, poznavanje problematike omogućit će nam uočavanje stanja u kojem se pravna osoba nalazi kao i, ukoliko je ona potrebna, "terapije" koja će osigurati poboljšanje.

Velik broj poduzetnika financijske izvještaje doživljava kao obvezu prema državi, ili kreditnim institucijama. Financijski izvještaji uistinu jesu obveza, ali za znalce oni su i sredstvo poslovnog odlučivanja. S druge strane susrećemo se s razmišljanjem kako financijski izvještaji prate prošle događaje, te kako u turbulentnim vremenima u kojima se danas nalazimo, oni zapravo ne znače mnogo, jer su oscilacije prevelike, da bi bile primjenjive kao iskustvo u budućim razdobljima. Ovakav način razmišljanja je razumljiv, ali predstavlja rezultat nedovoljnog znanja i razumijevanja financijskih izvještaja kao sredstva poslovnog odlučivanja. Činjenica je da u vrijeme krize ne možemo utjecati na vanjske faktore, ali poznavanje stanja u poduzeću omogućiti će nam realniju procjenu rizika za njegovo poslovanje, prilikom ulaska u nove poslovne poduhvate.

Najčešće korišteni financijski izvještaji su bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, te izvještaj o obvezama. Bilanca (nekada se koristio naziv bilanca stanja) nam ukazuje na stanje imovine na određeni datum, govori nam o strukturi imovine, te izvorima financiranja iste. Analizom strukture imovine dolazimo do podatka kako je ona strukturirana, odnosno koliko sredstava imamo u materijalnoj, a koliko u nematerijalnoj imovini, ali i na koji način je došlo do promjena u imovini. Posebice je značajan podatak razvija li se poduzeće iz vlastitih izvora ili kratkoročnog/dugoročnog kreditiranja, kao i udio, ali i struktura zaliha u ukupnoj imovini. Račun dobiti i gubitka predstavlja poslovni rezultat izvještajnog razdoblja. Analizom ovog izvještaja možemo vidjeti strukturu troškova te nam ono može poslužiti za procjenu utjecaja pojedinih troškova na poslovni rezultat, kao i donošenje odluke o smanjivanjima ili ukidanjima onih troškova koji su u svojoj osnovi neproizvodni. Prilikom svake procjene što ukinuti, a što zadržati prije svega treba razmišljati o marginalnoj koristi. Drugim riječima što ćemo uštedom dobiti, a što izgubiti. Istovremeno iskazivanje i planiranje troškova budućih razdoblja u velikoj mjeri mogu utjecati na poslovni rezultat, te tako povećati ili smanjiti poslovni rezultat pravne osobe.

Izvještaj o novčanom tijeku evidentira tijek novca pravne osobe, te je vrlo dobar indikator budućih problema poduzeća. Prevelik udio potraživanja, posebice onih spornih u ukupnim može ugroziti likvidnost poduzeća. Poslovanje po principu dobrog gospodarstvenika ukazuje na potrebu praćenja potraživanja, te u slučaju potrebe promptnog reagiranja. Drugim riječima vođenje računa o dospjelim potraživanjima stavlja nas pred odluku da li poduzeti mjere oko moguće naplate kroz neki od oblika obračunskog plaćanja, ili ustupanja potraživanja uz naknadu. Praćenje obveza po principu dospijeća ukazuje nam na dinamiku dospijeća istih, kao i planiranje potrebnih sredstava za njihovo izvršenje. Ukoliko je već sada izvjesno kako preuzete obveze nećemo moći ispunjavati u valuti (dakle po dospijeću), sama konstatacija nas dovodi u situaciju da promišljamo kako ćemo rješavati probleme prije nego nastanu. Dakle, hoćemo li se obratiti banci sa zahtjevom za reprogramom, hoćemo li posegnuti za prodajom imovine u cilju osiguranja novca ili ćemo prihvatiti cijenu kašnjenja (zatezne kamate) kao najbolju poslovnu odluku. Ukoliko se odlučimo za ovu posljednju odluku, potrebno je sagledati kako će na nepravovremeno plaćanje gledati naš dobavljač, odnosno kako će dugoročno gledano ovakav odnos utjecati na naše poslovanje. Potrebno je sagledati dospijeće obveza te prema njima utvrditi prioritete plaćanja.

Poznavanje uloge financijskih izvještaja u poduzeću bitan je za ukupan poslovni uspjeh, te mu tako treba i pristupati. Vertikalne, horizontale analize najznačajniji su dio analiza financijskih izvještaja koje nam mogu biti skupina brojki, ali mogu biti i skupina pokazatelja na osnovi kojih ćemo donijeti poslovne odluke. Financijski izvještaji dati će nam upravo onoliko podataka koliko od njih očekujemo, stoga je stupanj njihove korisnosti usko koreliran sa stupnjem našeg znanja o problematici.

Odnosno ukoliko dobro poslujemo, financijski izvještaji će nam to pokazati, ukoliko loše poslujemo u njima ćemo otkriti gdje su "problemi", te tako poslužiti kao osnova za donošenje odluke kako dalje. Financijski izvještaji se mogu i "dotjerati", pa oni na kratak rok mogu odavati bolju ili lošiju sliku stanja poduzeća, no, znalac samom usporedbom istih u dva obračunska razdoblja uočava razliku, pa se postavlja pitanje jesu li i koliko ovakva "dotjerivanja" isplativa.

Istina je da u turbulentnim vremenima postoji niz čimbenika na koje ne možemo utjecati, no, poznavanje stanja u vlastitom poduzeću kroz praćenje i korištenje financijskih izvještaja ojačati će našu pregovaračku snagu, podići stupanj našeg povjerenja u vlastite snage, te podići razinu našeg utjecaja na stanje u kojem se nalazimo.

*Stavovi autorice ne odražavaju nužno stavove njezinog poslodavca.
Autorica je stručni savjetnik za analitičko-planske poslove u službi za javne financije Osječko-baranjske županije.