Mirex lani dosegao 8,7 posto

Unatoč tomu što su se u 2009. godini u velikoj mjeri osjećale posljedice globalne gospodarske krize, osiguranici obaveznih i dobrovoljnih mirovinskih fondova u Hrvatskoj mogu biti zadovoljni. Nakon što je prosječna vrijednost imovine u četiri obavezna mirovinska fonda u 2008. godini umanjena za čak 12,5 posto, ti su fondovi lani poslovali pozitivno. Prema podacima koje je objavila Hanfa, od 31. prosinca 2008. do 31. prosinca 2009. godine prosječan prinos obaveznih fondova, mirex, iznosi 8,7 posto. U prosjeku, od početka mirovinske reforme, odnosno od travnja 2002. godine, kada je prvi novac osiguranika putem fondova drugog stupa uložen na tržištu kapitala, imovina je uvećana za gotovo pet posto (4,88 posto).

Oduzme li se od toga i stopa inflacije, realni godišnji prinos kreće se oko dva posto, što odgovara procjenama očekivanih prinosa s početka mirovinske reforme koje su ukazivale na to da bi ona za osiguranike koji budu štedjeli dulje mogla biti isplativa. Za one kojima ni ti podaci nisu do kraja razumljivi, nije zgorega do kraja pojednostaviti: prvih 100 kuna uplaćenih u obavezne mirovinske fondove još u travnju 2002. godine, danas u prosjeku vrijedi 144,1581 kune.

Inače, u drugom mirovinskom stupu potkraj prosinca štedjelo je 1,522.149 osiguranika, gotovo 3000 više nego u studenome. Oko 36 posto njih štedi u AZ obaveznom mirovinskom fondu, 31 posto osiguranika račun ima u Raiffeisen obaveznom fondu, dodatnih 17,7 posto štedi u PBZ Croatia osiguranju, a preostalih 15,3 posto osiguranika u obaveznom mirovinskom fondu Erste plavi. Svi ti fondovi lani su poslovali pozitivno. AZ obavezni fond lani je ostvario prinos od 7,83 posto, a prosječan godišnji prinos od početka ulaganja u tom fondu iznosi 4,95 posto. Imovina osiguranika u Raiffaisen obaveznom fondu u 2009. uvećana je za 9,17 posto, odnosno u prosjeku za pet posto na godinu od početka ulaganja. U fondu PBZ Croatia osiguranje bilježe porast vrijednosti imovine u 2009. od 8,46 posto, dok je prosječan godišnji prinos 4,19 posto. Najbolji rezultat u oba slučaja bilježe, pak, u Erste plavom obaveznom fondu: lani je ostvaren rast vrijednosti imovine od 10,6 posto, dok je prinos od početka ulaganja 5,18 posto.

Imovina obaveznih mirovinskih fondova uložena je uglavnom na domaćem tržištu (čak 90 posto). Oko 56 posto te imovine je potkraj prosinca bilo uloženo u državne obveznice Republike Hrvatske, 13,3 posto u domaće dionice, oko sedam posto bilo je u kratkoročnim vrijednosnim papirima, a po 3,5 posto u korporativnim obveznicama i otvorenim investicijskim fondovima. Imovina uložena u inozemstvo uglavnom je u državnim obveznicama (4,27 posto) i dionicama.

Činjenica da je u 2009. godini zabilježen visok prinos ne mora, međutim, značiti da novog pada vrijednosti imovine neće biti, upozoravaju naši sugovornici u mirovinskim fondovima. Štoviše, nakon popriličnog skoka vrijednosti s početka godine, prosječni prinosi su do kraja umanjeni, što ukazuje na to da bi mogle biti točne i ocjene o mogućnosti da još nismo došli do točke kada počinje oporavak koji će se odraziti trajnim uzlaznim trendom. No, većina naših sugovornika ipak ne očekuje da bi se mogao ponoviti onako dramatičan pad vrijednosti imovine iz 2008. godine.